海外FXはゼロカットシステムで追証なし｜罠やメリット・デメリット

海外FXのゼロカットシステムとは?

ゼロカットシステムとは、トレーダーが取引で口座残高以上のマイナスを出した時に、FX業者がマイナス分を補填し、口座残高を0に戻す制度です。

まずは、海外FXの追証やゼロカットシステムが何かよく分からない方に向けて、ゼロカットシステムの概要を紹介します。

ゼロカットがあれば追証は発生しない

ゼロカットシステムとは、ロスカットが間に合わずに発生したマイナス残高を、FX業者が負担し、口座残高を0に戻してくれる制度のことです。

つまり、口座残高以上の損失が発生しても、残高以上の損失は帳消しになり、追証が発生しません。

国内FXで追証を払えないとどうなるのか

追証を払えない場合、結論から言うと、「何が何でも払うor自己破産」という結末になります。

国内FXでの追証とは、簡単に言ってしまえば、FX業者への借金となるので、追証の金額に関わらず、国内FX業者は裁判所の督促や差し押さえを駆使し取り立てることができます。

FXでの借金はギャンブルとしての「浪費」に当たるとして、自己破産できない可能性もあるので、資金管理は慎重に行いましょう。

ゼロカットはロスカットと異なる制度

ゼロカットはマイナス残高が0に戻る制度ですが、ロスカットは証拠金維持率が各FX業者の設定値を下回った際に、保有ポジションを自動で決済する制度です。

ロスカットは、トレーダーの損失が大きく広がらないように、FX業者が設けているルールで、国内FX・海外FX共に採用されています。

つまり、残高が全て失われる前に行われるのがロスカットで、口座残高が0を下回った後に行われるのがゼロカットということですね。

海外FXゼロカット(追証なし)のメリット・デメリット

一見、追証の義務が免除されるゼロカットシステムはメリットしかないように思えますが、実際には追証がないことで生じるデメリットもあります。

当然トレーダーにとってはメリットの方が大きいですが、デメリットも理解した上で取引に臨みましょう。

ゼロカットのメリット

追証が発生しないので、借金の心配がいらない

ゼロカットの最大のメリットは、追証が発生しないので、入金額以上の損失は発生せず、借金を背負う心配がない点です。

たとえロスカットが間に合わずマイナス残高になっても、実際にトレーダーの手元から無くなる資金は入金した金額までです。

ハイレバを利用した大胆な取引が可能

最大損失額が予め分かっている為、精神的に安定して大胆な取引ができるという点もメリットです。

海外FXで数千倍のレバレッジをかけてハイリスクハイリターンな取引に挑戦できるのも、ゼロカットで損失が制限されているからこそです。

ゼロカットのデメリット

資金管理が雑になりやすい

入金額までしか損失が発生しないので、気持ちが大きくなり、資金管理が雑になることがゼロカットの罠として挙げられます。

一度ギャンブルトレードやずさんなロット管理が習慣化してしまうと、取引単位が大きい海外FXでは、堅実でシビアなトレードが難しくなる可能性もあります。

狩られても口座残高以上取られないし、という怠慢がゼロカットの罠というわけですね。

マイナス残高はFX業者が負担している

ゼロカットは、トレーダーの損失をFX業者が負担する制度なので、場合によってはFX業者の経営に大きなダメージを与える可能性もあります。

万が一、FX業者が破綻ということになれば、追証なしどころではなくなり、保有ポジションは全て強制決済され、入金・出金もできなくなります。

ゼロカットでの損失補填によって、FX業者の体力が尽きないとも限りません。

なぜ海外FXはゼロカットを採用し、国内FXは採用できないのか?

なぜ海外FXがゼロカットシステムを採用しているのか、逆に国内FXはなぜゼロカットを採用できないのか解説します。

海外FXがゼロカットを採用している理由は3つ

海外FXがゼロカットシステムを採用している主な理由は3種類あり、以下の通りです。

1.国によってはゼロカットが義務だから

追証ありが当たり前になっている日本国内FXとは逆に、世界では追証なしの方がスタンダードです。

例えば、欧州証券市場監督局(ESMA)では、EUの投資家保護のため、ゼロカットをブローカーに義務付けています。

2.国外からの追証回収が困難だから

国内FXの顧客とは異なり、海外FXの顧客は世界各国に点在しています。

それらの顧客に追証を請求して、万一支払い拒否をされた場合、海外FXは各国の法律に則った対応をしたり、裁判を行うことになります。

実際問題として、これでは余計な時間もお金も労力もかかってしまうため、いっそ全てゼロカットにしてしまおう、と割り切った判断をしていると言えます。

3.日本のトレーダー獲得に繋がるから

日本の多くのトレーダーは、国内FXの「低レバレッジ＋追証あり」というシステムに慣れています。

そこに、「ハイレバレッジ＋追証なし」という魅力的な条件を提示すれば、たくさんの新規顧客獲得が見込めます。

日本の金融ライセンスを取得していないという不安要素も、ゼロカットなどの魅力的な要素で霞ませることができます。

国内FXがゼロカットを採用できない理由は2つ

国内FXがゼロカットシステムを採用しない主な理由は2種類あり、以下の通りです。

1.金融商品取引法で禁止されているから

日本国内では、そもそも「金融商品取引法」でゼロカット(損失補填)が禁止されています。

そのため、日本の金融庁で金融ライセンスを取得しているFX業者は、顧客に対してゼロカットを行うことができません。

2.最大レバレッジが25倍で低いから

国内FXの最大レバレッジは、25倍に制限されています。

低レバレッジでの取引では、大きく値が飛んでも、基本的にマイナス残高になる(ロスカットが間に合わない)という事態は発生しにくいです。

ハイレバ取引ができるハイリスクハイリターンの海外FXとは異なり、国内FXではそもそもゼロカットの必要性があまりない取引システムが整備されています。

国内では、投資家保護のための日本金融庁による規制の一つとして、「ゼロカットなし・追証あり」の代わりに最大レバレッジが低くなっています。

ゼロカットはいつ、どのように発動するの？

本来は、一定の証拠金維持率を下回ると強制ロスカットになりますが、万が一、相場の大変動が起こってロスカットが間に合わなかった場合、ゼロカットが発動します。

それでは、海外FXのゼロカットがいつ発動されるのか見ていきましょう。

海外FX各社のゼロカット発動タイミング

マイナス残高で決済をしたのち、ゼロカットが反映され口座残高がリセットされるタイミングは、海外FX業者によって異なります。

一定時間が経てば自動的にゼロカットされる業者もあれば、連絡や追加入金が必要な業者もあるので、参考までに、代表的なFX業者のゼロカット反映時間をご紹介します。

マイナス残高があるうちに入金すると、マイナス残高と入金額で相殺されてしまう場合もあるので、事前に確認してから入金してください。

ゼロカットが発動し追証なしになるまでの流れ

ゼロカット発動までの大まかな流れは、以下の通りです。

流れ 3

ゼロカット後、口座残高は0となり追証は発生しない

ゼロカットが執行されると、口座内のマイナス残高は全てリセットされ0に戻るので、トレーダーが追証を入金する必要はありません。

このように、ゼロカットシステムがある海外FXでは、どれほど大きなマイナスになったとしても、借金を負うことはありません。

ゼロカットの注意点や悪用

ゼロカットシステムに関するルールは、業者ごとに違うので、場合によっては、資金を失ったり、ゼロカットの悪用とみなされることがあります。

以下の3点に気を付けて、取引に臨みましょう。

マイナス残高がある状態での追加入金

マイナス残高がある時(ゼロカット未反映時)に追加入金をした場合の対応も、業者によって異なります。

業者Aでは、追加入金と同時にゼロカットが発動され、入金した額がそのまま口座に反映されます。

しかし、業者Bでは、マイナス残高がある状態での入金はマイナス分と相殺されてしまうため、口座残高に反映されるのはマイナス分を差し引いた金額です。

複数口座がある場合のゼロカット

1つの海外FX業者で複数口座を保有しているとして、口座Aでマイナス残高が発生した際に、口座Bに残高があった場合はどうでしょう？この場合の挙動も業者によります。

多くの業者では、口座はそれぞれ独立しているため、1つの口座でマイナス残高が出ても他の口座には影響しません。

ただし、一部業者では、口座Aのマイナス分が口座Bの残高から相殺されるようになっています。

ゼロカットを悪用したトレードは罰則の対象となる

ゼロカットを利用した、高確率で大きな利益が出せる手法に、「口座を跨いだ両建て」と「窓埋めトレード」があります。

意図せずともこれらの手法を行ってしまうと、ゼロカットを悪用していると見做され、場合によっては口座凍結や利益没収等の厳しい措置が取られることもあります。

業者によって、禁止されている取引手法やゼロカットの悪用だと見做される基準は異なるので、十分に注意しましょう。

過去のゼロカット・追証に関する各業者の対応

「どんなに大きなマイナス残高でも、本当にゼロカットされるの？追証なしなの?」という疑問を抱いている方も少なくないのではないでしょうか。

結論から言うと多くの海外FX業者はゼロカットでマイナス残高を0にし、顧客に追証の支払いを求めません。

ここでは、2015年1月15日に起こったスイスフランショックという歴史的な為替相場の急変動時に各社がどう対応したかを例に挙げてご紹介します。

XMのゼロカットに関する声明文

XMは、スイスフランショックの際に、ゼロカットが正常に発動し、顧客は追証なしとなることを発表しました。

海外FXで信頼性ナンバーワンの所以といったところでしょうか。

easyMarketsのゼロカットに関する声明文

easyMarketsも同様にスイスフランショックに際して、ゼロカットが発動し、顧客が追証の支払い義務を受けなかったことを発表しました。

まっとうな業者は不測の事態でも、ゼロカットを執行していますね。

ゼロカット規約を反故にし顧客へ追証の支払いを求めた海外FX業者もいる

一方で、本来の責任を逃れてユーザーに不利益を被らせる悪徳業者が存在することも事実です。

スイスフランショック時に多くの海外FX業者がゼロカットを行った中、一部の業者はゼロカットを突然廃止し、一気に顧客の信頼を失う形になりました。

元々ゼロカットを採用していたにも関わらず、「今回は想定の範囲外だからゼロカットは不可能」と顧客に追証を求めたという事例がありました。

海外FXでトレードする際は、FX業者の過去のトラブルにも気を付けて、吟味したほうが良さそうですね。

海外FXの追証なし・ゼロカットに関するよくある質問