海外FXは追証なし｜ゼロカットに潜む罠やメリット・デメリット

海外FXの追証なし・ゼロカットシステムとは

まずは、海外FXの追証やゼロカットシステムが何かよく知らない方に向けて、追証なしになる理由とゼロカットシステムの概要をお伝えします。

追証(おいしょう)とは？

まず初めに、FXでの追証(おいしょう)とは、「追加保証金」の略で、FX業者から入金を求められる追加の証拠金のことを指します。

国内証券では、追証の支払い義務が発生しますが、海外FXの場合、トレーダーに追証の入金を求めない「追証なし」が主流となっています。

なお、追証の入金を求められるケースは主に2通りあり以下のようになっています。

ゼロカットシステムとは？

海外FXのゼロカットシステムとは、ロスカットが間に合わずに発生したマイナス残高を、FX業者が負担し、口座残高を0に戻してくれる制度のことです。

ゼロカットという救済措置がある海外FXでは、トレーダーは追証を支払う義務がなく、入金額以上の損失、つまり借金は発生しません。

ゼロカットとは？

よく似た言葉の響きですが、「ゼロカット」と「ロスカット」は全く別のものを指すFX用語です。

ロスカットとは、証拠金維持率が一定値を下回った際、トレーダーの損失がそれ以上広がらないよう強制的にポジションが決済されるシステムで、国内海外FXいずれも採用しています。

つまり、相場の急変動時などに、資金が失われる前に行われるのがロスカット、資金が0を下回った後に行われるのがゼロカットとなります。

ロスカットが間に合わずゼロカットになる条件とは？

ロスカットが間に合わず、マイナス残高が発生しゼロカットになってしまう原因は、大きく分けて3つあります。

海外FXの追証なし・ゼロカットのメリットデメリット

一見、追証の義務が免除されるゼロカットシステムはメリットしかないように思えますが、追証なしだからこその罠もありますので、以下でゼロカットのメリット・デメリットを解説します。

ゼロカットのメリット

ゼロカットで追証なし

ゼロカットの何よりのメリットは、追証が発生せず、損失額が予め限定されるため、借金を背負う心配がないという点です。

たとえロスカットが間に合わずに損失が出ても、実際にトレーダーの手元から無くなる資金は事前に入金した金額のみです。

ゼロカットでハイレバレッジ取引も安心

また、ゼロカットがあることによってメンタル的にも安定し、大胆な取引ができるという点も大きいです。

海外FXでは数百倍から数千倍のレバレッジをかけてハイリスクハイリターンな取引ができますが、もしゼロカットがなければハイレバ取引のハードルがかなり高くなってしまいます。

ゼロカットのデメリット

ゼロカットの罠は油断

ゼロカットはトレーダーの救済措置なので、ゼロカット自体にはデメリットやリスクはありません。

ただ、トレーダーによっては、どうせゼロカットがあるからと油断してしまい、資金管理が大雑把になってしまうことがあります。

ゼロカットで追証なしだからと安心せず、シビアなメンタルを保ってトレードに挑まないと、思わぬ罠にはまってしまいます。

ゼロカットはFX業者の負担

大きな損失でゼロカットが起きると、FX業者の負担もより大きなものとなり、場合によっては、FX業者の経営に大きなダメージを与える可能性もあります。

万が一、FX業者が破綻ということになれば、追証なしどころではなくなり、保有ポジションは全て強制決済され、入金・出金もできなくなります。

ゼロカット自体にデメリットはありませんが、取引に油断は禁物です。また、FX業者選びは慎重に行いましょう

なぜ海外FXはゼロカットシステム採用しているのか？

トレーダーにとってメリットが多いゼロカットですが、どうして海外FXと国内FXで採用の有無が異なるのでしょうか？理由を簡潔にまとめました。

海外FXがゼロカットを採用し追証なしの理由

海外FXがゼロカットシステムを採用している主な理由は3種類あり、以下の通りです。

国内FXがゼロカットを採用せず追証ありの理由

国内FXがゼロカットシステムを採用しない主な理由は2種類あり、以下の通りです。

国内FXで追証を払えないとどうなるのか

結論から言うと、「何が何でも払うor自己破産」という結末になります。

国内FXでの追証とは、簡単に言ってしまえば、FX業者への借金となるので、追証の金額に関わらず、国内FX業者は裁判所の督促や差し押さえを駆使し取り立てることができます。

なお、FX取引での借金はギャンブルとしての「浪費」に当たるとして、自己破産が通らない可能性もあることは念頭に置いておいた方が良いでしょう。

ゼロカットはいつ、どのように発動するの？

本来は、一定の証拠金維持率を下回ると強制ロスカットになりますが、万が一、相場の大変動が起こってロスカットが間に合わなかった場合、ゼロカットがその力を発揮します。

それでは、海外FXのゼロカットがいつ発動されるのか見ていきましょう。

海外FX各社のゼロカット発動タイミング

マイナス残高で決済をしたのち、ゼロカットが反映され口座残高がリセットされるタイミングは、海外FX業者によって異なります。

一定時間が経てば自動的にゼロカットされる業者もあれば、連絡や追加入金が必要な業者もあるので、参考までに、代表的なFX業者のゼロカット反映時間をご紹介します。

マイナス残高があるうちに入金すると、マイナス残高と入金額で相殺されてしまう場合もあるので、事前に確認してから入金してください。

ゼロカットが発動し追証なしになるまでの流れ

ゼロカット発動までの大まかな流れは、以下の通りです。

流れ 3

ゼロカット後、口座残高は0となり追証は発生しない

ゼロカットが執行されると、口座内のマイナス残高は全てリセットされ0に戻るので、トレーダーが追証を入金する必要はありません。

このように、ゼロカットシステムがある海外FXでは、どれほど大きなマイナスになったとしても、借金を負うことはありません。

追証なし・ゼロカットを利用する際の注意点

ゼロカットを確実に利用するために、以下の2点に注意しましょう。

マイナス残高がある状態での追加入金

マイナス残高がある時(ゼロカット未反映時)に追加入金をした場合の対応も、業者によって異なります。

業者Aでは、追加入金と同時にゼロカットが発動され、入金した額がそのまま口座に反映されます。

しかし、業者Bでは、マイナス残高がある状態での入金はマイナス分と相殺されてしまうため、口座残高に反映されるのはマイナス分を差し引いた金額です。

複数口座がある場合のゼロカット

1つの海外FX業者で複数口座を保有しているとして、口座Aでマイナス残高が発生した際に、口座Bに残高があった場合はどうでしょう？この場合の挙動も業者によります。

多くの業者では、口座はそれぞれ独立しているため、1つの口座でマイナス残高が出ても他の口座には影響しません。

ただし、一部業者では、口座Aのマイナス分が口座Bの残高から相殺されるようになっています。

ゼロカットを悪用した両建てや窓埋めトレードは罰則の対象となる

ゼロカットを利用した、高確率で大きな利益が出せる手法に、「口座を跨いだ両建て」と「窓埋めトレード」があります。

意図して(意図せずとも)これらの手法を行ってしまうと、ゼロカットを悪用していると見做され、場合によっては口座凍結や利益没収等の厳しい措置が取られることもあります。

業者によって、禁止されている手法やゼロカットの悪用だと見做される基準も異なるので、事前に業者の利用規約を確認したりサポートに問い合わせるようにしましょう。

スイスフランショック時のゼロカット・追証に関する各業者の対応

「どんなに大きなマイナス残高でも、本当にゼロカットされるの？追証なしなの?」という疑問を抱いている方も少なくないのではないでしょうか。

結論から言うと多くの海外FX業者はゼロカットでマイナス残高を0にし、顧客に追証の支払いを求めません。

ここでは、2015年1月15日に起こったスイスフランショックという歴史的な為替相場の急変動時に各社がどう対応したかを例に挙げてご紹介します。

XMのゼロカットに関する声明文

XMTradingはスイスフランショック時の声明にて「ゼロカットが発動しトレーダーに追証を求めない」ことを発表しました。

easyMarketsのゼロカットに関する声明文

easyMarketsも同様にスイスフランショックに際して、ゼロカットが発動し顧客が追証の支払い義務を受けなかったことを発表し、また顧客への安全を保障することも同時に宣言しています。

【例外】ゼロカット規約を反故にし顧客へ追証の支払いを求めた海外FX業者もいる

一方で、本来の責任を逃れてユーザーに不利益を被らせる悪徳業者が存在することも事実です。

スイスフランショック時に多くの海外FX業者がゼロカットを行った中、一部の業者はゼロカットを突然廃止し、一気に顧客の信頼を失う形になりました。

元々ゼロカットを採用していたにも関わらず、「今回は想定の範囲外だからゼロカットは不可能」と顧客に追証を求めたためです。

海外FXの追証なし・ゼロカットに関するよくある質問

海外fxはなぜ追証なしなのですか?

海外FXはなぜ追証なしなのですか?

海外と日本ではFX取引に関するルールが違うからです。例えば、ESMA(欧州証券市場監査局)では、EUの投資家保護のため、ゼロカットシステムをFX業者に義務付けています。

追証が払えないとどうなりますか?

追証が払えないとどうなりますか?

場合によっては、FX業者によって訴えられ、裁判所から督促状が来たり、差し押さえに合ったりします。

海外FXのゼロカットシステムとは何ですか?

海外FXのゼロカットシステムとは何ですか?

ゼロカットシステムとは、口座残高がマイナスになった場合、マイナス分を海外FX業者が補填し、口座残高がゼロに戻る制度です。

海外FX業者は全てゼロカットシステム採用で追証なしですか？

海外FX業者は全てゼロカットシステム採用で追証なしですか？

多くの海外FX業者がゼロカットシステムを採用し追証なしとなっていますが、中には採用していない業者も存在します。

ゼロカットシステムのメリットは何ですか？

ゼロカットシステムのメリットは何ですか？

ゼロカットシステムのメリットは、追証が発生しないので借金にならないこと、ハイレバレッジ取引のハードルが下がることの2点です。

ゼロカットシステムのデメリットは何ですか？

ゼロカットシステムのデメリットは何ですか？

ゼロカットシステムのデメリットは、ゼロカットがある安心感から資金管理が雑になること、大きな損失をゼロカットで補填することはFX業者の負担になることの2点です。

仮想通貨取引にもゼロカットは適用されますか？

仮想通貨取引にもゼロカットは適用されますか？

ゼロカットシステムを採用しているFX業者なら、仮想通貨取引においてもゼロカットが適用され追証は発生しません。

海外FXのゼロカットについてのまとめ

今回は、海外FXが提供しているゼロカットに関して解説しました。

ゼロカットというシステムは、トレーダーにとっては全くデメリットのない優れた制度ですが、数点、留意するべきことがあります。

まず、ゼロカットを反故にするような悪徳業者も0ではないため、業者選びは慎重に行う必要があります。

ボーナスや話題性のみだけでなく、運営歴や過去のゼロカット実績、金融ライセンスの有無なども確認して、信頼のおける業者かどうか判断するようにしてください。

また、ゼロカットがあることに安心してしまって、ギャンブルトレードばかり行ってしまうと、簡単に資金を失いかねないので、これでは“ゼロカットの本末転倒”です。

ゼロカットの存在に依頼せず、シビアに緊張感を保った取引を行いましょう。