近年、パラジウムの価格は下落を続けており、なにやら投資のチャンスが隠れている予感がします。「パラジウムってそもそも何？」という方や「今後のパラジウムの価格はどうなるの？」と考えている方も多いと思います。
本記事では、パラジウムに投資してみたい方に向けて、パラジウムの基礎や、XMでパラジウムを取引するやり方を解説しています。
パラジウム投資の基礎知識や価格変動の原因
パラジウムの価格は、2021年半ばまで右肩上がりの高騰を続けていましたが、その後は下落し続けています。2018年の安値を抜けるのか、抵抗ラインとなり反発するのか、今後に注目です。
そもそもパラジウムとは？
パラジウムは1802年に発見された比較的新しい貴金属でプラチナと並ぶレアメタルです。
- 色は銀白色
- 融点が高く酸化/腐食しにくい
- 金よりも希少価値が高い
パラジウムの生産国
パラジウムの主な産地は、ロシア(1位)と南アフリカ(2位)で、この2か国だけで地球上にあるパラジウム供給量の約85％を占めています。
パラジウムの供給源は非常に偏っているので、この2国の情勢がパラジウムの価格に大きく影響します。
パラジウムの主な使用用途
パラジウムの主な使用用途は以下になります。
- 銀歯
- 装飾品としてのプラチナの割り金用途
- 有機合成の触媒(しょくばい)
- 電気・電子工業用部品
- ガソリン自動車の触媒
この中でもガソリン車の触媒としての用途が、全体の約8割弱を占めています。
パラジウムの価格下落の原因
2021年から2024年にかけて、パラジウムの価格が下落している原因を調査したところ、以下の3つが主な原因として挙げられるようです。
- EV社の普及
- 自動車販売の不振
- プラチナへの切り替え
パラジウムの代替品として、比較的安価なプラチナが使われるようになったことも、価格下落を後押ししているようですね。
パラジウム先物価格に関するより詳しい豆知識
もっと詳細な情報が知りたい！という方は、ぜひ以下のボックスを覗いてみてください。
パラジウムの価格が何によって左右されるか分かれば、今後の値動きも見えてきますよ。
パラジウム先物価格はどこが決める？
パラジウムの先物取引は主に、アメリカ最大規模の商品先物取引所であるNYMEX（ニューヨークマーカンタイル取引所）とTOCOM（東京商品取引所）で行われています。
パラジウム先物商品の価格は、NYMEXでの価格が国際指標価格とされていますが、最近ではTOCOMの値動きがNY市場に反映されるということも少なくないようです。
2021年までの価格高騰の原因
具体的には、どのような出来事がパラジウムの価格に影響を与えたのでしょうか？
ロシア/アメリカ間の政治的要因
パラジウムの最大生産国であるロシアと、アメリカとの間で生まれる政治的緊張の高まりは、往々にしてパラジウム価格に影響を与えます。
例えば、アメリカがロシアへの経済制裁を採択した際や、INF全廃条約破棄をした際、米露間の関係悪化を受けてロシアからのパラジウム輸出が減少する懸念が生まれ、パラジウムの価格が急騰しました。
実際には輸出制限にならなかったとしても、「ロシアがパラジウムの輸出制限をかけるかもしれない」という懸念が生まれた時点で、「輸出量が減る前にパラジウムを買っておこう」という心理が働きますから、ロシアにまつわるこのようなニュースが出た時点で、パラジウムの価格は既に動き始めるということですね。
南アフリカの鉱山の状況
コロナウイルスが世界に蔓延してからは、南アフリカでも外出禁止措置が取られ、パラジウムを採掘する鉱山も閉鎖されてしまいました。
そのため南アフリカからのパラジウム供給量が下がり、価格の大幅な高騰に繋がりました。
また、南アフリカの鉱山ではストライキも頻繁に起きるようですので、この点も注意です。
コロナウイルスが流行し始めた当初、一度パラジウムの価格がガクッと下がったのは、感染拡大によるパラジウムの需要低迷が予期されてのことでした。
しかし、その後またすぐに価格が急騰したのは、南アフリカからのパラジウムの供給量減少を懸念しての動きだったということです。
ディーゼル車の排ガス不正
2015年、フォルクスワーゲンのディーゼル車排ガス不正処理が発覚しました。
この事件を受けて、欧州ではディーゼル車への信頼が低下し、ガソリン車への移行が急速に進みました。
すると、ガソリン車の触媒であるパラジウムの需要が大幅に増え、同時にパラジウム価格の高騰にも繋がったのです。
反対に、ディーゼル車の触媒であるプラチナの需要は下がり、価格も低迷していきました。
もともとパラジウムは希少性の高い貴金属ですから、需給バランスは崩れかけていました。
そこに、追い打ちをかけるようにガソリン車生産量が増加し、パラジウムの需要はぐんぐん高まって、今日のパラジウム価格高騰があるというわけです。
今後のパラジウムの値動き予想
今後のパラジウムの値動きを予想する場合、生産国と世界経済の動きを追うのはもちろんのこと、ガソリン車関連の情勢もよく見ておく必要があります。
将来パラジウムの価格に影響を与えそうな出来事があるとしたらどのようなものでしょうか？
ガソリン車からEV車への移行
欧州は2040年、中国は2030年までに、ガソリン車を禁止して電気自動車に全面移行する計画を立てており、将来的にEV車が世界で主流になった場合、パラジウムの需要が減る可能性もあります。
しかし、それまでは従来のガソリン車を使うしかないため、パラジウム触媒の需要が完全になくなるわけではありません。
ガソリン車の触媒におけるパラジウム代替品の発見
プラチナがパラジウムの触媒代替品として使われるようになり、パラジウムの価格下落を後押ししているようです。
とはいえパラジウムは本来希少価値の高いレアメタルであり、需給が増えるわけでもないことを考えると、この影響は一時的なものであり、時間の経過とともにパラジウムの価格は再び高騰していくという見方もあります。
XMのパラジウムの取引条件 | 取引時間/証拠金/スプレッド等
ここでは、XMのパラジウムの取引条件を、取引時間や取引コストも含めて解説します。
| 取引条件 | 説明 | |
|---|---|---|
| シンボル | PALL | XM独自のシンボル表記 |
| 内容 | Palladium | 銘柄の内容 |
| 最大 レバレッジ | 22.2倍 | 大きいほど少ない資金で取引が可能 |
| スワップ | 無し | 通貨ペア間での金利差相当額 |
| スプレッド | 697~1300 ポイント | 売買価格差、注文毎に発生する手数料 |
| 1ロットの 価値 | 10 TroyOunces | コントラクトサイズ |
| 最大/最小 取引Lot | 45/1 | 注文可能な最小/最大 ロット数 |
| 証拠金率 | 4.5％ | 取引するために必要な最低限の口座残高 |
| 指値/逆指値 レベル | 0 | 現在価格と予約注文価格の最低距離 |
| 最低 価格変動 | 0.01 | PALLの損益幅を求める際に使用 |
| 値動きの 最小値 | USD 0.1 | スプレッドの価格を求める際に使用 |
XMのパラジウムはCFD先物商品
XMのパラジウムは、コモディティやエネルギー商品と同様に先物商品です。
CFD先物取引では「買い」だけではなく、「売り」からでも取引を開始できるので、相場が上がる場合も下がる場合も、売り買いの選択次第で利益を得られる可能性があります。
相場が上がると読んだ場合、まず「買」注文をいれ、値上がり後に決済して利益を狙います。逆に、相場が下がると読んだ場合は、「売」で入り、値下がり後に決済すれば利益を得られます。
先物と現物の違い
先物とは？
1か月、3か月、半年先の商品値段で取引する金融商品。
XM内の先物商品の多くは商品発売から3カ月後に自動決済される。
商品の実物はなく、将来の商品価値(数値)だけを売買するので、「スワップポイント」はない。
商品ごとに「取引期限」が設けられている。
現物とは？
現時点の商品価格で取引する金融商品。決済日の規定はなく、長期保有することも可能。
コンビニでおにぎりを買うことも現物取引の一種と言える。
先物取引のデメリットは、現物商品よりスプレッドが高く設定されているという点です。
また、うっかり限月を過ぎてしまうと、ポジションは自動決済されてしまうので要注意です。
CFD先物商品はシンボル後方に限月が記載される
シンボルの後ろに記載されている「DEC23」は、銘柄の限月(決済期限)で、このPALLが2023年の12月(December)までに決済される先物商品であることを示しています。
限月の決済日を迎えると強制的に決済されてしまうので、先物商品を保有する場合は必ずXMの先物スケジュールを確認しましょう。
XMの先物スケジュール表を見る手順
先物スケジュールはXM公式サイトの各銘柄の詳細ページから確認できます。
まず、以下のボタンからXM公式サイトへジャンプします。
パラジウムのデータは貴金属ページの下方にあるので、下までスクロールしてください。
「有効な取引」ボタンをクリックします。
画面が切り替わり、先物銘柄のスケジュール表が出てこれば、完了です。
- 内容
- シンボル
- 取扱限月：先物商品の決済期限
- 開始日：先物商品の発売日
- 決済のみ可：取引終了日
(新規注文は不可) - 満期日：限月。自動決済される日
- 限月：設定されている限月の一覧
- 取引期限：取引期限に関する注意事項
XMのパラジウム取引時間
XMのパラジウムの取引時間は日本時間で以下の通りになります。
- 月～木曜取引時間
：AM7時05分～翌AM5時55分 - 金曜日取引時間
：AM7時05分～翌AM5時10分
XMでは、取引時間に変更が発生する銘柄がある場合、その月の初めにXMからのお知らせページで告知が行われます。
XMのパラジウム証拠金計算方法
XMでパラジウムを取引するための証拠金の計算式は以下になります。
(ロット数×コントラクトサイズ×価格)÷証拠金率＝必要証拠金
実際にパラジウムを1ロット取引した際の証拠金
パラジウムを実際に1ロット取引して、必要な証拠金がいくらになるか見てみましょう。
今回は、売りの約定価格が1ロット当たり2609.26ドルの時に、1ロット「売り」注文を入れました。
取引ロット数．．．1
コントラクトサイズ．．．10 Troy ounces
約定価格．．．2609.26ドル
証拠金率．．．4.5％
(1×10×2609.26)÷ 22.2=約1174.167USD
日本円換算すると、必要証拠金は
約127,729円になります。
1ロットで約13万円もの証拠金が必要なのは、市場価格に対し、最大レバレッジが低いからです。
XMのパラジウム取引手数料(スプレッド)の計算方法
XMのパラジウムは先物商品のためスワップがなく、取引コストとして計算するのはスプレッドのみです。
「数量(ロット数)」×「スプレッド(ポイント)」×「ティックバリュー(ドル)」＝「スプレッドの価格」
ティックバリューとは?
ティックバリューとは、最小変動単位による収益の変化をいい、値動きの最小値の欄にあるUSD 0.1がこれに値します。
ティックバリューは、コントラクトサイズと最低価格変動をかけることで求められます。
XMのPALLの場合、コントラクトサイズが10で最低価格変動が0.01なので、「10×0.01＝0.1」となり、ティックバリュー(値動きの最小値)は0.1ドルとなります。
また、商品のコントラクトサイズは各取引会社異なるため、ティックバリューもそれに伴い各社異なります。
パラジウムのスプレッド計算例
1ロットあたりのスプレッド価格がどのくらいなのか計算してみましょう。
- 取引ロット数．．．1ロット
- PALLのスプレッド：957ポイント
- ティックバリュー：0.1ドル
1ロット×957ポイント×0.1ドル＝95.7ドル
これを日本円換算すると、1ロットあたりのスプレッドは約10,408円になります。
スプレッドは注文した時点で支払い済みになるので、スプレッドが大きければ大きいほど、スタート時のマイナスが大きくなります。
XMのパラジウムの損益計算方法
XMのパラジウムの損益額は、「数量・ポイント・ティックバリュー」を元に計算します。
ロット数×ポイント×ティックバリュー(ドル)＝損益
ポイントとは?
最小変動レート＝1ポイントです。
XMのPALLの場合、最低価格変動値が0.01なので、これが1ポイントとなります。
例えば、レートが2609.26ドルから2610.26ドルに変動した場合、レート差は1.00なので、この場合のポイントは100となります。
実際に取引して損益を計算してみた
パラジウムの損益を計算するために、1ロット取引しました。
パラジウム1ロットを売で注文
パラジウムが、1ロット当たり2609.26ドルの時に「売り」注文を出しました。
ちなみに今回の必要証拠金は約127,729円、取引手数料(スプレッド価格)は9,757円でした。
値上がりしたので決済
その後、2594.23ドルに値下がりした際に決済注文をしました。
決済した場合の損益
- 取引ロット数．．．1ロット
- ポイント(レート差)．．．1503ポイント
- ティックバリュー．．．0.1ドル
1503ポイント×0.1ドル×1ロット
＝150.3ドル
日本円換算して、約16,342円です。
XMでパラジウムを取引する手順
ここからは、XMでパラジウム取引をするための設定手順を説明していきます。
今回は以下の3つを重点的に説明します。
- 口座開設
- MT4/MT5のダウンロード
- MT4のPALLチャート表示
1.口座開設
XMで口座開設するには、XMの会員に登録した後、本人確認書類の提出などが必要です。スムーズに進めば、数時間以内に取引することも可能です。
2.XMのMT4/MT5のダウンロード
口座開設が完了したら、続いてXMのMT4やMT5をダウンロードをしましょう。
手順1 MT4/MT5を使用端末に応じて選択
MT4/MT5は、PC(Windows)、Mac、スマートフォン、タブレットに対応しているので、ご自身のご利用端末に応じて選択してください。
手順2 ダウンロードボタンをクリック
ダウンロードボタンをクリックするとダウンロードが始まります。
手順3 ログイン
MT4/MT5のインストール完了したら、口座開設時にXMから届いたメールに記載されている「ログインIDとサーバー名」、自分で設定した「パスワード」を入力しログインしてください。
3.MT4にPALLのチャートを表示する方法
MT4/MT5は初期状態で、PALLを含む多くの銘柄名が表示されていないので、PALLを取引するには、銘柄を表示させる必要があります。
手順1 気配値欄を表示させる
画面左上のメニューバーの中にある気配値ボタンをクリックします。
手順2 すべての銘柄を表示
画面左側(気配値)に通貨ペアなどの取引商品のリストが現れるので、気配値を右クリックし「すべてを表示」を選択します。
手順3 取り引きしたい銘柄のチャートを表示
気配値から、取引したい銘柄を右クリックし「チャートを表示」を選択します。
表示されるチャートは、初期状態ではバーチャートですが、チャートの種類や時間足は好みに応じて変更できます。
手順4 オーダーの発注画面を表示
チャート上で右クリックし、「注文発注」→「新規注文」でオーダー発注画面が開きます。
オーダーの発注画面詳細
オーダー画面では「数量」「注文種別」を選び、「注文」ボタンをクリックすることで成行注文できます。
- 画面左：現在価格のティックチャート
- 通貨ペア：取引したい銘柄を選択(必須)
- 数量：売買するロット数の入力(必須)
- 決済逆指値：損切りする価格
- 決済指値：利確したい価格
- コメント：メモなどができます
- 注文種別：「成行注文」か「指値注文」を選択(必須)
- 注文ボタン：売りか買いを選んでクリックして注文完了(必須)
- 取引したい銘柄を選択(必須)
- 注文方法の選択(必須)
- 売買するロット数の選択(必須)
- ストップロス:損切り価格を設定
- テイクプロフィット:利確したい価格を設定
- 現在価格
- 売り注文か買い注文かを選択(必須)
- 現在価格のティックチャート
XMのパラジウム取引に関するよくある質問(FAQ)
XMのパラジウム取引について思うこと
案外身近な存在、パラジウム
初めて「パラジウム」という銘柄を目にしたとき、聞いたことはある気もするけど、「実際はどんな物なの?」という感じで、私にはよくわかりませんでした。
しかし、パラジウムについて調べると、パラジウムがあるから、ガソリン車の排気ガス中の有害物質を取り除くことができ、日常生活に必要不可欠な存在だったことがわかりました。
しかし、ここ数年は「EV車の普及&代替品(プラチナ)の台頭＝パラジウム価格下落」という公式が見えてきましたね。
パラジウムは上級者向け銘柄かも
実際にパラジウムを取引してみると、やはりスプレッドの大きさが気になりました。
プラチナが大体425～445ポイントほどであるのに対し、パラジウムのスプレッドは697~1300ポイントを行き来します。
スプレッド分を最初に取り返す必要があることを思うと、初心者にはちょっと手ごわい商品かもしれません。
