海外FXとは? 国内FXと比較して初心者にわかりやすく解説

「海外FXって何？」
「海外FXと日本のFXは何が違うの？」
「FXを始めるならどちらが良い？」

そのような疑問をお持ちの方や海外FX初心者の方に向けて海外FXの仕組みや、国内FXとの違いについてわかりやすくまとめています。

海外FXとは？

海外FXとは、日本国外に営業拠点を置くオンライン外国為替証拠金取引サービスの事を言います。
国内FXと海外FXの違いは、日本の金融庁への登録の有無により明確に分けられます。

• 国内FXは、金融庁に規制されたFXサービス
• 海外FXは、金融庁に登録していないFXサービス

世界的に有名なIG証券やOANDAなど海外拠点のFX業者でも、日本国内に支店を置き金融庁の規制を受けているのであれば国内FXに分類されます。

日本の規制を受けるとサービスが変わる

海外FXは金融庁に登録していないから危険、と考える方も多いと思います。

実際その通りで、日本の金融庁のライセンスで営業しているサービスという事は、しっかりと金融庁に監督された安心して利用できるサービスです。

しかし、FXのサービスという点では、日本的なルールが設定されており、「顧客のマイナス残高は借金として取り立てる」、「最大レバレッジを25倍までに制限する」など、利用者に不利と言えるルールが決められています。

世界的には、顧客のマイナス残高は業者が負担したり、大きなレバレッジで取引が出来たりと、利用者に有利なサービスが提供されており、国内FX業者のサービスと海外FX業者のサービスには大きな違いが出ているのが現状です。

海外拠点のオンラインFX業者

海外のFXは日本より25年も早く始まり、有名な業者の中には40年以上の歴史を持つ企業や、世界に何十万人もの顧客を抱えるグローバル企業が何社もあります。

これら海外拠点のFX業者のサービスは、基本的に各国の規制に従い運営されており、そのサービスの内容もそれぞれ違います。

FX取引はオンラインでサービスが提供されるので、日本に居住していても世界中のFX口座が開設できるかといえば、そうでは無く、日本国居住者を受け入れてくれる海外業者は限られています。

大手業者の中には、日本に営業所を構える業者もありますが、そのサービス内容は金融庁の規制を受けた日本仕様となってしまうため、あまり意味がありません。

日本国居住者を受け入れてくれる海外FX業者は、近年では国際的な規制を受けにくいオフショア国に法人を構え、ハイレバレッジやゼロカット、ボーナスのサービスを提供しているのが現状です。

海外FXは違法なのか

日本の法律で考えた時に、海外FXは違法なのか、適法なのか、理解しておきましょう。

日本居住者が海外FXを利用するのは適法ですが、海外FX業者が日本居住者に営業するのは違法です。

日本人が海外FXを利用する事は適法

日本居住者が顧客として海外FX業者のサービスを利用することは自由です、法律での罰則や制限はなく、適法となっています。

しかし、金融庁に規制されていない業者を利用して、なにか問題があった場合でも金融庁の管轄外となる事には注意が必要です、海外FXの利用は適法ですが、自己責任になる事を理解しておきましょう。

海外FX業者が日本で営業するのは違法

日本の金融庁に登録していない海外FX業者が日本国内で勧誘や営業を行うと金融商品取引法違反となります。

金融庁としては国民を守る責務があり、その為にFX業者を規制しています。金融庁に登録していない金融業者が日本の国民に営業をかけた場合に、日本の法律で違法となるのは当然です。

日本金融庁はHPなどで海外FX業者に警告したり、日本国民に向けて注意喚起をしています。

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参考：Ⅱ 取引に対する注意 , 無登録の海外所在業者に対する注意【金融庁より】

現在の海外FX業者の実態

日本金融庁に規制される国内のFX業者とは違い、世界中のFX業者を一律に規制する機関や法律はありません、海外FX業者という大きな区分の中では、世界的な大企業から詐欺業者まで存在し、平均して評価することは不可能です。

日本から見た海外FX業者の中には大まかに分けて3種類のパターンがあります。

1. 海外で人気のサービスを提供する業者
2. 日本人による日本人に向けたハイレバ業者
3. 詐欺目的の危険業者

世界的に有名なFX業者である1.とは別に、最近では2.の業者も人気です、そして3.は言わずもがな関係してはいけない危険な業者です。

海外FXには詐欺が多い

海外FXの中には詐欺目的の犯罪集団が紛れています。実在しない架空の業者もいれば、出金拒否などトラブルを起こす業者もいます。

海外FXで詐欺＝外国人による詐欺と思われがちですが、事件の大半は同じ日本人が海外FXを利用して国内の日本人を騙したというケースです。

海外FXを利用して詐欺を行う団体、人物に注意しましょう。

オフショアライセンスで営業する海外FX業者

日本人顧客を受け入れている海外FX業者のほとんどがオフショアライセンスを取得して営業しています。

数年前までは、信頼できるティア1金融ライセンスで日本人の口座を管理していた海外FX業者も、国際的な規制が厳しくなるにあたり、子会社に顧客を移管しました。

本社はFCAなど信頼性の高い金融ライセンスを取得していても、オフショアライセンスを取得した子会社でハイレバレッジやボーナスなどを提供している状況です。

オフショアライセンスだから信用できないといったわけでは無く、オフショア国のライセンスでも資金管理などの規制は行われており、しっかりとしたハードルが設けられています。

海外FX業者を選ぶ際の確認事項

日本居住者が海外FX業者を選ぶ際には、まずその業者の金融ライセンスの有無を確認しましょう。

そして、業者のバックグラウンドも調べましょう。厳格な金融ライセンスを取得している大手の海外FX業者が母体（グループの親会社）なのであれば、信頼性は高くなります。

また、顧客への出金方法と出金実績、サポートとすぐに連絡が取れるか、入金や取引開始前に必ず確認しましょう。

FX業者は金融ライセンスにより規制される

FX業者の取得する金融ライセンスは、拠点をおく国で金融業を行うための許可証であり、そのFX業者の信頼性を評価する世界共通の指標でもあります。

金融ライセンス取得に必要な条件

金融ライセンスの取得には、資本金や運営体制といった法人としての基準を一定以上満たしたうえで、外部審査を受けるなどの条件をクリアしなければなりません。

ライセンスにも格付けがあり、信頼度の高いライセンスを取得しているかどうかが重要となります。

金融ライセンスの規制内容

金融ライセンスを取得したFX業者は、その国の金融審査機関の監督下に置かれ、不正行為がないかをチェックされたり、レバレッジ制限や第三者の機関による顧客資産管理など様々な規制をうけます。

金融ライセンスで業者の信頼性をはかる

厳格な金融ライセンスの場合、毎年更新があり、経営状況や顧客資金と運営資金の内訳を提出するなどの義務が課せられます。維持も難しいライセンスを取得している業者の信頼性は高く評価できます。

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金融ライセンスのホームページ

参考：IFSC , FSA

日本金融庁の主な規制内容

日本金融庁の規制は世界的に見ても厳しく、信頼性が高いと評価されています。その日本金融庁の投資者保護のため主な規制には、最大25倍のレバレッジ制限、ロスカットルール、信託保全の義務、勧誘規制、両建て取引の禁止の5つが挙げられます。

追証の恐怖

追証（おいしょう）とは「追加保証金」の略称で、日本ではFX取引で口座残高以上の損失が出た場合、トレーダーはそのマイナス分を追加で入金しなければなりません、これを追証と呼びます。

日本金融庁は、顧客が取引で出した損失を、業者側が補填することを金融商品取引法（第三十九条 損失補塡等の禁止）で禁じています。

そのため、取引の損失分は顧客が全額負担しなければならず、追証による借金のリスクは常にあります。

「レバレッジ25倍では大きな追証は発生しない」「追証が発生するような急激な相場変動は稀だ」という意見をネット上で見かけますが、大きな相場変動が起きなくても追証は常に発生しています。金融先物取引業協会の「ロスカット等未収金発生状況」レポートを見ると、トレーダーが支払えていない追証の未回収金額を確認できます。

追証は人生を壊します。趣味で始めたFXでレバレッジのかかった借金を背負うこともあります。

海外FXの良いところ

海外FXのメリットは、日本金融庁の規制によるレバレッジ制限や追証といった国内FXのデメリットがないところで、代表的なサービスとして、最大レバレッジが高いことと、ゼロカットがあることが挙げられます。

ロスカットされにくい

海外FXでは、最大レバレッジを数百倍から数千倍にまで設定することができます。レバレッジを高くすると必要証拠金を低く抑えられ、証拠金維持率を高く維持できます。

さらに、海外FX業者の多くはロスカット水準が20%と国内FXより低く設定されていて、証拠金ギリギリまで取引を続けることができます。

理由1：最大レバレッジが大きい

レバレッジが大きいほど証拠金維持率は高くなります。

下記にレバレッジ25倍と888倍でどの程度ロスカットまで耐えられるかを比較しています。

最大レバレッジが違うとロスカットまでに耐えられる許容損失に大きな差が生まれます。

例）口座残高10万円、ドル円110円の時に、1万通貨でエントリーした場合
(ロスカット水準はどちらも100%とします)

理由2：ロスカット水準が低い

ロスカット水準が低いと、耐えられる許容損失が大きくなり、ロスカットまでの猶予が長くなります。

海外と国内のFX業者のロスカット水準を比較すると、海外FX業者のロスカット水準は低く設定されています。

海外FXはロスカット水準が証拠金維持率の20%-50%、国内FXは50%-100%の業者が多いです。

ゼロカットシステムで追証なし

海外FXにはゼロカットシステムがあり、採用している業者であれば、口座残高以上の損失を業者側が負担してくれます。日本とは違い、追証による借金リスクなしで取引することができます。

取引商品数が多い

海外FXでは、外国為替の他にも、金、銀、石油などのコモディティ商品や、株価指数や海外株式、仮想通貨など様々な商品を取引することができます。

ボーナスやキャンペーンが豊富

新規口座開設や入金ボーナスなど、様々なキャンペーンが行っている業者が多く、そのキャンペーンを利用することでトレード用の資金を増やすことができます。

国内FXに比べて、海外FXのボーナスが金額が大きく、ボーナス取得条件も容易で短期間に受け取ることができます。

海外FXの悪いところ

海外FX業者のデメリットには、詐欺業者が多いことや、拠点が海外で日本の法律の適用外になること、入出金に不便が出る場合があること、税金の優遇措置がないことなどが挙げられます。

信頼性の見極めが難しい

海外FX業者の本拠地は海外にあり、現地の正確な情報を確認しづらいです。また、金融ライセンスや登記情報のなどもほぼ英語表記のみと、国内のFX業者の経営状況を調査するよりはるかに難易度が高いです。

日本の法律の適用外

何か問題が起きた際に、日本の法律の適用外であるため、法的手段が取りにくかったり、泣き寝入りするしかなかったという被害事例も多数報告されています。

入出金が不便

国際的な送金規制やアンチマネーロンダリングポリシーにより入出金が厳格化されているため、入出金の方法が限られるなど不便な場合があります。

税金の優遇措置がない

海外FXには、損失繰越や一律税率（20.315%）といった国内FXにある税金の優遇措置が適用されません。

海外FXで得た利益は雑所得の総合課税となり、税率は累進課税で15%から55%で、別途住民税と復興特別所得税が加算されます。

海外FXと国内FXを比較、違いを解説

海外FXと一括りにするには、業者の規模や信頼性にあまりにも大きな差があるため、各項目ごとでは、海外FXの大手業者と国内FX業者の違いを比較していきます。

信頼性の比較

日本居住者にとっては日本金融庁に登録している国内FX業者のほうが信頼性が高い。

海外FXは金融ライセンスと実績を確認

国内FX業者は日本金融庁の登録で安心

最大レバレッジの比較

日本金融庁の規制により国内FXは最大25倍までとなり、海外FXでは最大レバレッジ数百倍～数千倍が可能。

海外FXは最大レバレッジ数百倍以上

国内FX業者は最大25倍まで

ロスカット水準の比較

国内FXよりも海外FXのほうが全体的にロスカット水準（ロスカットレベル）が低い。

海外FXはロスカット水準が低い

国内FXはロスカット水準が高い

追証の有無の比較

国内FXでは損失補填禁止の法律があるため、どの業者でも追証が発生する。ゼロカット採用の海外FX業者であれば入金額以上の損失はない。

海外FXにはゼロカットがある

国内FXでは追証が避けられない

取引方式の比較

FX業者は取引方式の違いにより「DD方式」か「NDD方式」の大きく2つに分けられる。

DD方式とは

DDは「Dealing Desk（ディーリングデスク）」の略で、DD方式では、顧客からの注文にFX業者が間に入ってディーラーとなり操作を行う。

NDD方式とは

NDD方式とは「No Dealing Desk（ノーディーリングデスク）」の略で、NDD方式では、顧客からの注文がそのままインターバンクに出される。

海外FXではNDD方式が人気

国内FXではDD方式が主流

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参考：FX業者の実態調査レポート【金融先物取引業協会】

取引単位の比較

FXの取引通貨量の単位には「ロット（Lot）」が用いられ、1ロットあたりの通貨数は業者や口座タイプなどで異なる。

海外FXでは基本的に1ロット10万通貨で、国内FXでは1ロット1万通貨や1000通貨で設定されていることが多いため、国内FXに慣れている方が海外FXで取引する場合は注意が必要。

ロットとは

FXのロットとは「通貨単位のまとまり」のこと。1ロットの通貨数は業者・口座タイプ・取引銘柄で異なる。

通貨とは

通貨とは、取引通貨ペアの単位のこと。例えば、米ドル/円であれば、1通貨は1米ドルとなる。

海外FXでは1ロット10万通貨が主流

国内FXでは1ロット1万通貨や1000通貨

スプレッドの比較

国内FXでは原則固定スプレッドとなっているが、海外FXでは相場の変動に合わせて動く変動スプレッドが多い。どちらも流動性が少ないときや重要な指標発表の前後、急な相場変動時にはスプレッドが広がる。

海外FXは変動スプレッドが主流

国内FXは原則固定スプレッドが主流

取引銘柄数の比較

FX（外国為替証拠金取引）、CFD（差金決済取引）とも、取引銘柄数は海外FXの大手業者のほうが多い。

海外FXは商品の種類も銘柄数も多い

国内FXは外資系以外多くない

取引ツールの比較

FX取引を行うためのツールに、海外FXでは世界共通のプラットフォームであるMT4/MT5を利用する業者が多く、国内FXでは業者の独自プラットフォームを利用するところが多い。

海外FXではMT4/MT5が主流

国内FXは独自プラットフォームを利用

入出金のしやすさの比較

手数料の安さ、処理の早さなど、入出金のしやすさでは国内FXが優位です。海外FXでは国際送金の壁があり、入出金が不便な場合もある。

海外FXは入出金の制約が多い

国内FXは入出金が早くて確実

ボーナス・キャンペーンの比較

海外FXのほうがボーナスやキャンペーンの機会が多く、ボーナス額も高くてトレードの資金にすぐ反映できるものが多い。

国内FXにも口座開設やキャッシュバックキャンペーン、友達紹介ボーナスなどがあるが、獲得条件に一定のハードルがある。

海外FXはボーナスが豊富ですぐ獲得できる

国内FXはボーナス獲得額が低め

税金の比較

日本居住者にとっては、税金面では国内FXが有利。海外FXでは利益が上がれば上がるほど税率は高くなる。

海外FXには税金の優遇措置がない

国内FXは税金の優遇措置がある

海外FX・国内FXどちらが向いている？

海外FXと国内FXのメリットデメリットをふまえて、どちらに向いているか特徴を挙げてみました。FX未経験の方で、どちらから始めようかと迷われている方も参考にしてください。

海外FXに向いているのはこんな人

国内FXに向いているのはこんな人

海外FXについて正しい知識を持とう（FAQ）

海外FXは出金トラブルが多いの？

海外FXには、出金手続きが複雑で異常に高い手数料を設定する業者も、出金拒否をする業者もいます。「業者名+出金」のキーワードで検索して確認しましょう。

海外FXは本当に追証がないの？

業者によります。ゼロカットを採用している業者であれば追証は発生しませんが、ゼロカットのない業者もいるので取引前に必ず確認しましょう。

金融庁は無登録の海外FX業者や紹介サイトをなぜ警告するの？

日本金融庁は国民を守るために警告しています。日本の法律の適用外となるFX業者は日本で営業してはいけないからです。

海外FX業者に提出する個人情報は悪用されない？

金融ライセンスを取得している海外FX業者であれば、個人情報の保護には信頼を持てます。個人情報の流出や二次利用をした場合は業者が監督官庁から罰せられます。

海外FXを会社にバレずにできる？

確定申告時に、住民税の徴収方法を給与からの差引きではなく「自分で納付」に選択して申告すれば、会社にバレるのは避けられます。

海外在住の日本人は国内FX業者を利用できる？

日本に住民票のない海外在住の日本人が、日本国内のFX業者で口座開設をすることはできません。

海外FXと国内FXの違いについて思うこと

海外FXのリスクは自己責任

海外FXは日本の法律の適用外となります。自分の資産を守るためには、日本金融庁の規制下にない海外のFX業者を選ぶ手間や労力を惜しんではいけません。

海外FX業者と取引を始める前には、金融ライセンス・グループの親会社の実績・出金方法と出金実績・サポートとすぐに連絡が取れるかは必ず確認しましょう。SNSの口コミは安易に信用せず、自分で業者へ問い合わせることが大事です。

そもそもFX自体、資産を大きく損なう危険性があります。情報収集能力、危機管理、資産管理能力がなければ海外FXと国内FXどちらを利用しても危険です。

自分に合ったFX業者を見つけよう

ゼロカットシステムのないFX取引では、資金の信託保全はあっても、追証による借金リスクからは逃れられません。日本の金融ライセンスを「安心」とするか、取引における借金リスクの回避を「安心」とするかを選ぶのは顧客自身です。

FX初心者の方はまずデモ口座でトレードの練習をしながら、FXの知識とスキル、信頼できる優良業者を見極める力をつけましょう。一業者だけでなく、複数の業者でデモトレードを試してみることをおすすめします。比較することが自分に合うFX業者を見つける近道になると思っています。